每日金融市场分析

市场预期美联储将连续第四次维持利率不变

焦点集中于最新的“点阵图”、经济预测和鲍威尔讲话

美联储若传递鹰派信息，则有助于提振美元，同时削弱黄金

预计US500、NAS100指数和比特币波幅超过1.5%

美元指数：关键技术位–98.00、98.70和50日均线

 

在中东局势紧张之际，全球市场仍受到地缘政治风险影响。

以色列与伊朗持续交火，避险情绪促使投资者远离风险较高的资产。美国总统特朗普昨日召集国家安全团队开会，权衡是否介入以伊冲突。

在此背景下，金融市场迎来极为关键的美联储利率决议。

市场普遍预期美联储6月份将维持利率不变，而且预测9月之前不会降息。

注：交易员目前定价美联储9月份降息的概率为70%。

投资者目光聚焦最新的“点图”、经济预测摘要（SEP）和鲍威尔的新闻发布会，从中寻找央行未来举措的线索。

 

今年以来利率预期变化…

今年3月，美联储点阵图显示2025年将进一步降息两次，2026年再降息两次。

上述预测是基于对特朗普关税政策打击美国经济的担忧。

然而，自那时以来，情况发生了很大变化。

• 特朗普宣布4月2日为“解放日”，随后又宣布对等关税“ 90 天暂缓期”7月到期，这给经济前景带来了新的不确定性。

• 上周以色列-伊朗开战加剧了对原油供应中断的担忧，国际油价上行。

这些因素可能加剧人们对通胀上升的担忧，使美联储今年降息的空间变小。

 

交易员目前认为美联储要到10月份才会降息， 12月第二次降息概率为82%。

 

潜在情形

如前所述，市场预期美联储官员们将一致投票同意维持利率不变，这将是美联储连续第四次按兵不动。

• 第一种情形：美联储看到通胀上行风险，更新后的“点阵图”显示2025年仅会降息一次（25个基点）。美联储主席鲍威尔继续传递鹰派信号。

• 第二种情形：美联储表达对美国经济前景的担忧并下调增长预期–暗示2025年将两次降息各25个基点。鲍威尔的讲话为未来降息预留空间。

 

市场会对美联储会议作何反应？

• 若美联储 6月17-18日会议发出鹰派信号，则可能提振美元，同时打击美股、大宗商品和比特币。

• 若美联储释放鸽派信号，那么会削弱美元，同时支持美股、大宗商品和比特币。

 

更深入来看…

以下是对部分资产在美联储决议发布后6小时内的走势预测：

资料来源：彭博社。

• 美元指数：最大涨幅0.6 %，最大跌幅0.3%
• US500: 最大涨幅1.7 % ，最大跌幅 1.5%
• NAS100：最大涨幅2.0 % ，最大跌幅1.8%
• 黄金：最大涨幅0.8 % ，最大跌幅1.0%
• 比特币：最大涨幅2.4 % ，最大跌幅2.3%

 

技术面分析：美元指数和黄金

FXTM富拓美元指数若日线收上98.70，后市有望展开反弹。

反弹初步目标指向50日均线所在的99.62。不过，如果在98.70一带受到持续压制，那么可能回踩98.00。

黄金市场前景受到中东局势发展和美联储会议结果影响。

目前金价承压于3400心理阻力位下方。

• 若持续受阻于此，后市可能重新下探3360、3330和50日均线支撑位。

• 若金价回升至3400上方，那么有可能重新挺进3450阻力位。

   

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