每日金融市场分析

• 关注亚洲/欧洲地缘政治风险和中东紧张局势
• 预计美国CPI发布后US500指数最大涨幅为1%，最大跌幅1.5%
• 美联储9月降息已被完全定价，10月再次降息的可能性为80%
• 市场预期欧洲央行周四将保持按兵不动
• 过去一年，欧元/美元在欧洲央行决议发布后最大涨幅4%，最大跌幅0.3%

 

亚洲市场周三开盘料涨跌互现，标普500指数前夜创下历史新高，主要得益于降息预期显著升温。

本周， 日本和法国面临政治风险，同时中东紧张局势升级令投资者紧张不安。不过，美股方面，货币政策前景仍在支持市场上行，原因是对劳动力市场健康状况的担忧显著推升了降息押注。

交易员们已经完全消化了美联储本月降息的可能性，10月份再次降息的几率约为80%。

周四，所有人的目光都将聚焦美国8月CPI，该数据可能会进一步影响美联储未来降息路径。

市场现预期：

• CPI同比上升9%（2025年8月vs 2024年8月），前值为2.7%。
• 核心CPI同比涨幅维持在1%。
• CPI环比上升3%（2025年8月vs 2024年7月），前值为0.2%。
• 核心CPI环比涨幅维持在3%。

需要注意的是，通胀压力上升的迹象可能会令美联储降押注降温，从而导致US500指数承压。此外，PPI、初请失业救济人数和密西根大学消费者信心指数等其他关键数据也会影响货币政策预期。

 

分析师预测，在美国CP出炉后的6个小时内，FXTM富拓US500指数最大涨幅为1%，最大跌幅1.5%。关键技术水位见6600、6550和6450。

以下是对部分金融资产在美国CPI发布后6小时内的走势预测。

资料来源：彭博社。

• 美元指数：最大涨幅4 % ，最大跌幅0.5%
• NAS100指数：最大涨幅5 %，最大跌幅1.3%
• 黄金：最大涨幅9 %，最大跌幅0.4%
• 比特币：最大涨幅8 %，最大跌幅2.0%

 

欧洲央行会议前瞻：保持按兵不动

市场普遍预期欧洲央行将维持利率不变，尤其是考虑到法国当前出现的政治风险。投资者重点关注有关未来政策前景的线索，这可能引发欧元/美元震荡。

欧元区通胀率已稳定在2%的目标附近，但经济增长仍然缓慢。

交易员目前预计，欧洲央行2025年底前降息的可能性不到40%。

从技术图表看，欧元/美元重回1.1600支撑位和1.1730阻力位之间的区间内。

• 若向上突破1730阻力位，则上行目标指向1.1820。
• 若受到50日均线压制，则汇价可能下探1600和1.1528。

彭博的外汇模型预测，本周欧元/美元交投于1.1599 - 1.1838之间的可能性为77.0%。

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