每日金融市場分析

• 關注亞洲/歐洲地緣政治風險和中東緊張局勢
• 預計美國CPI發佈後US500指數最大漲幅為1%，最大跌幅5%
• 美聯儲9月降息已被完全定價，10月再次降息的可能性為80%
• 市場預期歐洲央行週四將保持按兵不動
• 過去一年，歐元/美元在歐洲央行決議發佈後最大漲幅4%，最大跌幅0.3%

亞洲市場週三開盤料漲跌互現，標普500指數前夜創下歷史新高，主要得益於降息預期顯著升溫。

本周， 日本和法國面臨政治風險，同時中東緊張局勢升級令投資者緊張不安。 不過，美股方面，貨幣政策前景仍在支持市場上行，原因是對勞動力市場健康狀況的擔憂顯著推升了降息押注。

交易員們已經完全消化了美聯儲本月降息的可能性，10月份再次降息的幾率約為80%。

週四，所有人的目光都將聚焦美國8月CPI，該數據可能會進一步影響美聯儲未來降息路徑。

市場現預期：

• CPI同比上升9%（2025年8月vs 2024年8月），前值為2.7%。
• 核心CPI同比漲幅維持在3.1%。
• CPI環比上升3%（2025年8月vs 2024年7月），前值為0.2%。
• 核心CPI環比漲幅維持在3%。

需要注意的是，通脹壓力上升的跡象可能會令美聯儲降押注降溫，從而導致US500指數承壓。 此外，PPI、初請失業救濟人數和密西根大學消費者信心指數等其他關鍵數據也會影響貨幣政策預期。

分析師預測，在美國CP出爐后的6個小時內，FXTM富拓US500指數最大漲幅為1%，最大跌幅1.5%。 關鍵技術水位見6600、6550和6450。

以下是對部分金融資產在美國CPI發佈后6小時內的走勢預測。

資料來源：彭博社。

• 美元指數：最大漲幅4 % ，最大跌幅0.5%
• NAS100指數：最大漲幅5 %，最大跌幅1.3%
• 黃金：最大漲幅9 %，最大跌幅0.4%
• 比特幣：最大漲幅8%，最大跌幅2.0%

歐洲央行會議前瞻：保持按兵不動

市場普遍預期歐洲央行將維持利率不變，尤其是考慮到法國當前出現的政治風險。 投資者重點關注有關未來政策前景的線索，這可能引發歐元/美元震蕩。

歐元區通脹率已穩定在2%的目標附近，但經濟增長仍然緩慢。

交易員目前預計，歐洲央行2025年底前降息的可能性不到40%。

從技術圖表看，歐元/美元重回1.1600支撐位和1.1730阻力位之間的區間內。

• 若向上突破1730阻力位，則上行目標指向1.1820。
• 若受到50日均線壓制，則匯價可能下探1600和1.1528。

   

彭博的外匯模型預測，本周歐元/美元交投於1.1599 - 1.1838之間的可能性為77.0%。