【行情分析】超級周襲來，巨浪或將來襲！
上周市場重點：
超級周襲來，或讓您失望
市場迎來超級周。本周聯準會，歐洲央行，日本央行，加拿大央行都將公布最新的利率決議。聯準會幾乎確定將在本周升息25個基點，CME“聯準會觀察”顯示，聯準會本周升息25個基點至5.25%-5.50%區間的概率為99.6%。
市場的關注焦點在聯準會下半年還會升息幾次，也就是聯準會的升息周期何時結束。美元最近兩周走弱，主要原因是市場依據兩大證據，預期7月或是聯準會最後一次升息。
1.美國通膨回落。美國6月CPI同比上漲3%。
2.鴿派發言。聯準會前主席伯南克表示，聯準會將在下次會議上再升息25個基點，並且可能是當前緊縮行動的最後一次升息。
本周市場將特別關注聯準會利率決議申明和鮑威爾講話 ，以繼續尋找升息路徑的蛛絲馬跡。根據經驗，可能會讓大家失望的是，聯準會不會給出明話。說話模稜兩可一直是聯準會的拿手好戲，市場已經計入了將升息25個基點，對本次會議結果可能會略感失望，行情大概率陷入震蕩。作為實戰交易的投資者可以更多關注技術特征，依據技術頂底尋找短線交易機會。
本周市場要點：
【經濟日曆】 市場聚焦三大央行會議和美國PCE等重磅數據
請系緊安全帶，准備迎接“超級央行周”、重磅數據以及明星企業財報。歐美夏休期即將來臨，G10集團三大央行集體登場將影響未來一個月左右的金融市場走向。Alphabet、微軟和Meta將披露二季度業績，科技股今年以來漲幅驚人，令很多股市末日論者大感錯愕，由科技股引領的牛市行情還能繼續嗎？
北京時間周四凌晨，聯準會將公布利率決議。此前發布的數據顯示6月美國通膨超預期降溫，而就業市場依然強勁，經濟活動保持相對良好。最近發表講話的聯準會官員多數表示有必要升息25個基點，目前市場也已經完全消化這一點。這將是點陣圖所顯示的兩次升息中的第一次，但市場並不是很確信央行7月後是否會再次扣動扳機。聯準會主席鮑威爾的講話可能會保留再次升息的可能性，但承認通膨出現了令人鼓舞的跡象。在9月中旬的下一次FOMC會議之前，還有兩份CPI和非農就業報告出爐。
【行情分析】上海金創出歷史新高，黃金新一輪牛市在路上
在眾多非美貨幣中，黃金是對利率變化最敏感的產品。
黃金對利率最為敏感的原因在於，黃金最大的現實作用是作為“最終支付手段”被儲存在央行金庫中，其在日常生活中不具備使用價值。黃金的特性導致在中短線上更多表現為“投機屬性”。投機，對利率變化則高度敏感。
現在正是聯準會升息周期的末端，美元利率變化的關鍵契機。當美元利率達到頂點時，黃金勢必有所反應。從歷史經驗看，在聯準會貨幣政策的重大利好轉變期，黃金一般都會有一輪牛市。
最近市場的風潮指向7月是聯準會最後一次升息，升息周期完全結束。聯準會前主席主伯南克在昨日（20日）表示，聯準會將在下次會議上再升息25個基點，“這看起來非常明確”，而這可能是本輪升息的最後一次。另有調查顯示，106位受訪經濟學家一致預測，聯準會7月26日將升息25個基點至5.25%-5.50%，大多數經濟學家仍認為這將是本輪緊縮周期的最後一次升息。美國6月通膨壓力大幅放緩，經濟數據不及預期，強化了經濟學家們對聯準會或在7月結束本輪升息周期的預期
最近兩周，同為貴金屬的親兄弟黃金和白銀，雙雙出現了觸底反彈走勢。
其中白銀走勢一枝獨秀，大幅上漲.其“真假突破”的技術特征耐人尋味。
【美股財報季】特斯拉Q2業績向好，股價平穩
由億萬富翁埃隆·馬斯克領銜的電動車生產商特斯拉於周三美股盤後公布了第二季度業績報告。
核心數據如下：
- 每股收益(EPS): 0.91美元 vs 市場預期0.79美元 (+15%)
- 總營收：249.3億美元vs 市場預期242.9億美元(+2.6%)
這兩項數據均高於預期，在一季度業績遜於市場預期後再度交出不錯的“成績單”。
該公司第二季度共生產47.97萬輛電動車，交付46.614萬輛電動車。銷售強勁一定程度上受到折扣和其他促銷措施推動，因此毛利率成為市場關注的焦點。
毛利率（即公司從產品或服務中獲得的直接利潤）從第一季度的19.3%下降到第二季度的18.2%，同比下降6.82%。
【交易深研】 別看市場漲得歡，熊來時守得住嗎？
全球主要股市交出了令人驚喜的成績單，其中那斯達克綜合指數上漲31.73%，位居漲幅榜第一；日經225指數上漲27.19%位列第二。
更加惹眼的是，我們各類欄目分享中密切跟蹤的那斯達克100指數6個月內竟飆升39%，創股指最佳上半年表現。
然而細心的投資者會發現，上半年氣貫長虹的日經225指數過去一月來已不再刷新階段高位。此前表現同樣亮眼的歐洲股市也陷入困頓。
雖然中期內的上漲慣性令日股仍有望延續牛市步伐，但快速回撤或牛熊切換在所難免，特別是在市場累積巨大漲幅，各國經濟滯漲風險始終縈繞市場上空的情況下。
在無法預料的市場混亂時期，我們肯定不能一味“硬抗”。股票交易者會尋找帶有避險能力的股票來度過難關，這類票還能讓交易員分散投資組合，降低風險。
【行情分析】美元升息預期進一步減弱，本周市場怎麼走？
美元指數主跌，跌破100
6月美國CPI同比上漲3%，導致美元的升息預期進一步減弱。根據利率期貨價格的顯示，市場預期聯準會7月末的政策會議上升息可能性約為92%，但此後直到2024年降息之前不會再升息。
市場的預期並不一定代表事實，聯準會的升息路徑仍撲朔迷離。比如此前聯準會主席鮑威爾表示下半年至少還會兩次升息，許多聯準會委員也做了升息2次的表態。聯準會官方一直維持著更為鷹派的態度。
我們對美元的定性為“有節奏的看空”。“看空”是因為聯準會貨幣政策到了升息周期的末端，美元勢必主跌。“有節奏”是因為聯準會並沒有對升息松口，隨時可能會有一些鷹派的言論和行為，短暫的拉升美元。
“有節奏的看空”，對於節奏的把握，可以更多依靠技術。上周我們在周評中說到，在大方向已定，但前方仍較為晦暗的時候，容易“渾水摸魚”，投資者如果想跟基本面消息會特別難，根據技術形態來看准確性可能更高。
【熱點時評】牛氣沖天！標普500指數走勢展望
今年迄今，標普500指數上漲近18%，人工智能熱潮下投資者蜂擁買入大型科技股推動股市飆升。
回顧上周，由於美國通脹超預期回落，美股創下了2023年新高，多頭意氣奮發。銀行巨頭上周五發布的強勁業績給市場帶來新動力，有望驅動標普500指數進一步走高。
為了助你更好地把握這波機會，FXTM富拓特別將標普500指數選為7月之星：
【現學現用】股神巴菲特第三次出手，買了什麼？
當地時間7月10日，巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋能源公司耗資33億美元，收購Dominion Energy公司在美國馬裡蘭州液化天然氣（LNG）公司Cove Point液化天然氣、石油氣業務中50%的有限合伙權益。伯克希爾哈撒韋能源公司對Cove Point持股比例增至75%。（第三筆）
在2023年巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋公司繼續買入西方石油（OXY）的股票，目前已持有這家石油巨頭超過25%的股份，價值逾100億美元。（第二筆）
除了西方石油和馬裡蘭州液化天然氣公司這兩筆重大投資外，還投資了大量的日本五大商社的股票，平均持股超過7.4%。這五家商社還大量投資了全球的石油、天然氣及礦產資源，扮演了產業組織者的角色。可以這麼說，五大商社也是全球商品市場的主要參與者。（第一筆）
從巴菲特今年的投資看，對傳統能源行業表現出了濃厚的興趣。
巴菲特投資傳統能源行業賺什麼？他看到了什麼？傳統能源行業現在有三大優勢：
【美股財報季】達美航空Q2財報超預期並上調業績指引
美股第二季度財報季又開始了，昨天達美航空已率先公布了超預期的財報，今天(7月14日)，富國銀行 (MT5: WELLS FARGO & CO)、摩根大通 (MT5: JPMORGAN CHASE)、貝萊德 (MT5: BLACKROCK) 也將公布財報。
